Kaos ve Finans(EC 513)
| Ders Kodu | Dersin Adı | Yarıyıl | Teori | Uygulama | Lab | Kredisi | AKTS |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EC 513 | Kaos ve Finans | 1 | 3 | 0 | 0 | 3 | 6 |
| Ön Koşul | |
| Derse Kabul Koşulları |
| Dersin Dili | Türkçe |
| Türü | Seçmeli |
| Dersin Düzeyi | Yüksek Lisans |
| Dersi Veren(ler) | Ata ÖZKAYA ataozk@yahoo.com (Email) |
| Dersin Yardımcıları | |
| Dersin Amacı |
Öğrencide Zaman Serileri, Kaos, Risk-Belirsizlik, Davranışsal ekonomi, Finansal piyasalar kavramsal çerçevesini oluşturmak, ve ilişkilerini modelleme metodları açısından değerlendirmek. Ekonomik, Finansal piyasalardaki Stokastik süreçlerin modellemesi, test edilmesi Ekonomik ajanların karar verme süreçleri (davranışsal ekonomi) ile ilişkilendirilmesi Lineer Stokastik süreçlerin Stata 10., Kaotik süreçlerin ise R programı ile analizi. Kestirim ve Öngörü yöntemleri. Bu linkten program akış dosyasını bulabilirsiniz: http://iktisat.gsu.edu.tr/ata-ozkaya/dersler/ |
| İçerik |
Verimli Piyasalar Hipotezi analizi-eleştirisi, Risk ve Belirsizlik, Zaman, Enformasyon, Bayesian Karar verme süreci ve rasyonellik Davranışsal ekonomi uygulamaları Denge kavramı Zaman serisi analizi, 1. Stokastik süreçler Lineer modellemesi Stata 10.0 programı ile uygulama 2. Nonlineer modellemesi R programı ile uygulama 3. Kaotik süreçler Yüksek ve düşük hacimli piyasalarda (Borsa, Forex, Tahvil i.e.,) Zaman serisi analiz yöntemlerini finansal değişkenlere uygulama. |
| Dersin Öğrenme Çıktıları |
Öğrenci bu dersin sonunda: 1. Davranışsal ekonomi ve finans arasındaki ilişkiyi 2. Karar verme süreçlerinin piyasalar üzerindeki etkisini 3. Stokastik süreç modellemesini 4. Stokastik süreç modellemesi için Stata 10. programını, Eviews Programını 5. Faz-uzaylarını ve Nonlineer süreçleri 6. Kaos kavramını, Finansal süreçlerdeki kaosu test etmeyi 7. Nonlineer süreçleri modellemek ve test etmek için R programını öğrenecektir. |
| Öğretim Yöntemleri |
Teori ve uygulama Güncel küresel MB uygulamaları, para politikaları, maliye politikaları ve finansal piyasalardaki gündem gelişmeleri örneklenecektir. Küresel finansal piyasalardaki gelişmeler ve Küresel hisse senedi piyasaları zaman serisi analiz metodlarına konu olmakları bakımından da örneklenecektir. |
| Kaynaklar |
Nobel Ekonomi ile Fizik alanlarında ödülü almış 4 bilimadamlarına ait çalışmalara ek olarak aşağıdaki kaynaklar takip edilecektir. Johansen, S. (1991) Estimation and hypothesis testing of cointegration vectors in gaussian vector autoregressive models. Econometrica, 59, p 1151-1181 Johansen, S ., Juselius, K. (1991) Testing structural hypotheses in a multivariate cointegration analysis of the PPP and the UIP for UK. Journal of Econometrics, 53, p 211-244 Kahneman, D., Slovic, P., Tversky, A. (1982). Judgment Under Uncertainty: Heuristics and Biases . New York: Cambridge University Press. Kantz, H. (1994) A robust method to estimate the maximal Lyapunov exponent of a time series, Physics Letters A 185, 77-87. Kantz, H., Schreiber T.(1997) Nonlinear time series analysis. Cambridge, UK: Cambridge University Press. Karanfil, F., Ozkaya, A. (2007). Estimation of real GDP and unrecorded economy in Turkey based on environmental data. Energy Policy 35 (10), 4902-4908. Grassberger, P., Procaccia, I. (1983a). Characterization of strange attractors. Phy. Rev. Let., 50: 346-349 Grassberger, P., Procaccia, I. (1983b.) Estimation of the Kolmogorov entropy from a chaotic signal. Phys Rev [A] 29:2591-3. Rosenstein, M.T., Collins, J.J., De Luca, C.J. (1993) A practical method for calculating largest Lyapunov exponents from small data sets, Physica D 65, 117-34. Sachs, J.D. (1984) Theoretical issues in international borrowing. Princeton Studies in International Finance, vol. 54. Department of Economics, Princeton University, Princeton. Said, S.E., Dickey, D.A. (1984) Testing for unit roots in autoregressive moving average models of unknown order. Biometrica, 71, p 599-608 Takens, F. (1981) Detecting strange attractors in turbulence. In: Dynamical systems and turbulence. Berlin: Springer; p. 366. Wolf, A., Swift, J.B., Swinney, H.L., Vastano, J.A. (1985) Determining Lyapunov Exponents from a time series, Physica D 16, 285-317. World Bank (2000, September). Turkey—Country economic memorandum— Structural reforms for sustainable Growth (Vols. I and II) (Report No.20657TU), Washington, DC. |
Teori Konu Başlıkları
| Hafta | Konu Başlıkları |
|---|---|
| 1 | Dinamik ekonomik modellerin sistem teorisi açısından eleştirisi |
| 2 | Verimli pazar hipotezi ve sayısal eleştirisi |
| 3 | Zaman serisi analizi ve modellemesine giriş ve lineer zaman serileri |
| 4 | Lineer olmayan zaman serileri |
| 5 | Kaos teorisine metodolojik bir yaklaşım |
| 6 | Takens teoremi ve Rekürans grafikleri |
| 7 | Avrupa ülkeleri kamu borç faizlerinin faz uzayı yapılandırması ve analizi, |
| 8 | Borç faizlerinin öncül politikalara hassas bağlılığı ve Lyapunov katsayısı, |
| 9 | BISE - 100 ve FTSE-100 indeksleri maksimal Lyapunov katsayısı hesabı, |
| 10 | Belli başlı dünya borsalarının kaotik davranışları |
| 11 | Ticarette ve pazarlarda Kaosa neden olabilecek ajan davranışları |
| 12 | Ticarette ve pazarlarda Kaosa neden olabilecek ajan davranışları |
| 13 | Finansal krizler ve kaos |
Uygulama Konu Başlıkları
| Hafta | Konu Başlıkları |
|---|---|
| 7 | Avrupa ülkeleri kamu borç faizlerinin faz uzayı yapılandırması ve analizi |
| 8 | Borç faizlerinin öncül politikalara hassas bağlılığı ve Lyapunov katsayısı |
| 9 | BISE - 100 ve FTSE-100 indeksleri maksimal Lyapunov katsayısı hesabı |
Başarı Notuna Etki Oranları
| Sayı | Katkı Payı | |
|---|---|---|
| Yarıyıl içi çalışmaların başarı notuna katkısı | 13 | 60 |
| Yarıyıl sonu çalışmaların başarı notuna katkısı | 5 | 40 |
| Toplam | 18 | 100 |
Yarıyıl İçi Çalışmaları
| Sayı | Katkı Payı | |
|---|---|---|
| Ödevler | 9 | 20 |
| Sunum | 2 | 20 |
| Arasınavlar (Hazırlık Süresi Dahil) | 2 | 20 |
| Proje | 0 | 0 |
| Laboratuar | 3 | 0 |
| Diğer Uygulamalar | 0 | 0 |
| Kısa Sınavlar | 0 | 0 |
| Dönem Ödevi / Projesi | 2 | 40 |
| Portfolyo Çalışmaları | 0 | 0 |
| Raporlar | 0 | 0 |
| Öğrenme Günlükleri | 0 | 0 |
| Bitirme Tezi/Projesi | 0 | 0 |
| Seminer | 0 | 0 |
| Diğer | 0 | 0 |
| Toplam | 18 | 100 |
| Numara | Program Yeterlilikleri | Puan | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| Etkinlikler | Sayı | Süre | Toplam İş Yükü |
|---|---|---|---|
| Toplam İş Yükü | 0 | ||
| Toplam İş Yükü / 25 | 0.00 | ||
| Dersin AKTS Kredisi | 0 | ||